2024年10月29日，由全國糖酒會(huì)組委會(huì)與中國輕工企業(yè)投資發(fā)展協(xié)會(huì)聯(lián)合主辦的第111屆全國糖酒會(huì)主論壇“CFDF食飲產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)”在深圳成功舉辦。大會(huì)邀請(qǐng)到弘章投資合伙人趙熠帶來主題分享《中國消費(fèi)企業(yè)“新全球化”觀察》。以下將精華實(shí)錄內(nèi)容，與大家進(jìn)行分享。
弘章投資關(guān)注中國的消費(fèi)行業(yè)。在過去的十多年中，我們布局了很多消費(fèi)行業(yè)的龍頭企業(yè)，我們感覺中國企業(yè)在全球化出海的過程中，面臨的產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)會(huì)一直很好。從去年到今年，出海已經(jīng)變成了整個(gè)消費(fèi)行業(yè)的共識(shí)。
跟著產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度，弘章已經(jīng)在出海和全球化領(lǐng)域做了前端布局，新加坡、印尼都有同事幫助中國企業(yè)一起探索全球化的路徑，涉及消費(fèi)科技、物流、零售、供應(yīng)鏈等各個(gè)領(lǐng)域。
新全球化”的宏觀視角
從產(chǎn)業(yè)投資的宏觀視角，我們現(xiàn)在所面臨的全球外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境，都處于非常關(guān)鍵的時(shí)刻。經(jīng)濟(jì)大國之間的雙邊關(guān)系、國內(nèi)人口結(jié)構(gòu)帶來的消費(fèi)行業(yè)的變化趨勢、全球格局變化過程中產(chǎn)業(yè)鏈在全球分布的變化，這些因素都會(huì)對(duì)未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展、全球相關(guān)的經(jīng)濟(jì)格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
未來50年的格局與現(xiàn)在相比將會(huì)發(fā)生重大的變化。人口結(jié)構(gòu)所帶來的生產(chǎn)成本、人力成本，未來工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的潛力，這些都是值得大家考量的因素。“被追趕的經(jīng)濟(jì)體”概念現(xiàn)在非常流行，亞洲其他國家如印尼、巴基斯坦，人口平均年齡非常年輕。非洲作為更新興的市場，人口平均年齡甚至可能不到20歲，其未來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿透偁巸?yōu)勢值得大家關(guān)注。
以日本為例。從全球化角度來看，日本是非常成功的經(jīng)濟(jì)體，通過積極的海外投資，在過去30年保住了整體的經(jīng)濟(jì)體量。日本的GNI（國民總收入）與GDP（國內(nèi)生產(chǎn)總值）的正值現(xiàn)在已經(jīng)超過了5%。日本在全球的布局，對(duì)于經(jīng)濟(jì)總體健康發(fā)展起到了非常重要的支撐作用。通過全球化，日本對(duì)美國單一市場的依賴也變得可控。
有意思的是，在過去30年，日本在每一個(gè)新興經(jīng)濟(jì)體快速發(fā)展的早期進(jìn)入、滲透和共同發(fā)展，分享了過去30年各個(gè)主要新興經(jīng)濟(jì)體快速成長的價(jià)值創(chuàng)造過程。據(jù)統(tǒng)計(jì)，日本企業(yè)在中國掙了7萬億美元，這才是所謂成功的出海。
出海和企業(yè)的價(jià)值高度相關(guān)。我們整理了日本在過去30年整個(gè)股票市場的情況，其中收獲50倍以上市值增長的企業(yè)都是實(shí)現(xiàn)了全球化布局的企業(yè)，比如堂吉訶德。
對(duì)此，中國企業(yè)出?？梢越梃b的是：
第一，出海要建立品牌心智，要在一些品類成為創(chuàng)新者,成為行業(yè)龍頭。
第二，根據(jù)匯率貨幣的購買力靈活調(diào)整出海節(jié)奏。本地貨幣強(qiáng)，購買力強(qiáng)，我們多買海外的企業(yè)，本地貨幣弱的時(shí)候我們加勁出口，去掙外匯。
新興市場概覽
新興市場除了中國，還包含其他四大地區(qū)：東盟，以10個(gè)國家為主，已有將近7億的人口；中東和北非，整個(gè)穆斯林的市場；非洲、撒哈拉以南，到2050年將貢獻(xiàn)超過全球1/3的新增人口；拉美地區(qū)，受益于供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移趨勢，消費(fèi)力逐步上升。這些新興市場加起來，一共有30億的人口、100個(gè)國家，GDP總量和中國類似，因此適合中國企業(yè)作為未來深耕的核心市場。
外面的市場是足夠大的，關(guān)鍵在于走出去和是否落地。這里有一個(gè)案例，曾經(jīng)大家說到東南亞市場，覺得太小了。印尼一個(gè)國家，它的經(jīng)濟(jì)體量和山東省相當(dāng)。我們有幸在山東投了一家超市連鎖，在幾個(gè)城市有幾百家店，就構(gòu)成了將近200億的銷售額。因此我們覺得不用在沒有出海之前就考慮外面的市場夠不夠大，更重要的在于企業(yè)能否出海以及出海能否落地。東南亞地區(qū)，國與國之間，一個(gè)國家不同級(jí)別的城市之間，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平上都有巨大的差異。不同層級(jí)的市場，不同發(fā)展階段的國家，有不同的需求，為中國企業(yè)提供了各種各樣的發(fā)展機(jī)會(huì)。
在東南亞的市場當(dāng)中，以傳統(tǒng)的零售模式為主，以夫妻老婆店為主，所以我們覺得連鎖化的上升能更好地滿足當(dāng)?shù)叵M(fèi)者的需求。企業(yè)出海涉及到大量基礎(chǔ)設(shè)施方面的需求，比如Tik Tok平臺(tái)，又或是負(fù)責(zé)深度分銷、物流的伙伴，對(duì)于把生意做到全球都非常重要。
非洲市場也非常值得關(guān)注。在未來的25年當(dāng)中，全球1/3的出生人口都是非洲朋友，因此不容忽視。整個(gè)非洲市場目前來看食品飲料作為必需的消費(fèi)品，已經(jīng)有6千億美金以上的市場。未來，教育、商旅、服務(wù)、煙酒等品類也將有巨大的成長機(jī)會(huì)。
中國食品出海觀察
食品飲料企業(yè)的出海率并沒有特別高，未來還有很大空間。從食品飲料本身的龐大體量來說，未來這些企業(yè)能夠成功出海，帶來的聲量也一定很大。相比四年前，如今中國品牌的市場份額都有接近10個(gè)百分點(diǎn)的提升。所以，大家要對(duì)中國品牌的出海能力有充分的信心。
我們印尼的同事站在他的視角對(duì)印尼市場的食品飲料品類有如下觀察：
1.競爭激烈。不同國家的品牌占據(jù)不同的價(jià)格區(qū)間，日本企業(yè)占據(jù)高端價(jià)位檔，中國企業(yè)則是站在性價(jià)比和創(chuàng)新的機(jī)會(huì)點(diǎn)上。
2.甜、辣兩個(gè)口味容易獲得認(rèn)可。雖然印尼的朋友覺得好吃的辣和我們覺得好吃的辣有所不同，但是這個(gè)口味非常有機(jī)會(huì)找到突破口，因?yàn)槔蔽对谟∧崾袌鍪欠浅；A(chǔ)且有影響力的味型。
3.中國產(chǎn)品更具創(chuàng)新?，F(xiàn)在出海印尼的食品中有代表性的產(chǎn)品，和國人在八九十年代吃的產(chǎn)品差不多，但是中國現(xiàn)在在食品科技、口味、包裝方面的創(chuàng)新，已經(jīng)做到了極致。未來中國產(chǎn)品在原料、口味等方面進(jìn)行本地化后，相比本土產(chǎn)品更具創(chuàng)新競爭力。
4.建立自身品牌價(jià)值。在印尼市場，韓國文化非常有影響力，因此韓國產(chǎn)品也很火熱。中國品牌如果想長期建立消費(fèi)者心智，還要從怎樣建立自身品牌價(jià)值感的角度多思考。
一顆秋糖兩頭甜，中國出海也需要“兩頭甜”。我們要利用好中國的供應(yīng)鏈優(yōu)勢、科技能力、企業(yè)家精神，同時(shí)也必須和當(dāng)?shù)厥袌鼍o密結(jié)合，才能實(shí)現(xiàn)成功出海。我們希望在此過程中，能夠持續(xù)與大家分享我們的洞察，也利用好不斷完善的生態(tài)體系，幫助中國企業(yè)家走好未來全球化的道路。
