美國(guó)國(guó)內(nèi)展望

 

　　美國(guó)國(guó)內(nèi)小麥供需數(shù)據(jù)一覽

 

　　美國(guó)作物進(jìn)展報(bào)告顯示，截至11月7日，在占到全國(guó)冬小麥播種面積90%的18個(gè)州，2022/23年度冬小麥播種進(jìn)度達(dá)到91%，與五年平均進(jìn)度一致，低于去年同期的92%。出苗率為74%，略微低于去年同期的78%以及五年均值77%。

 

　　2021/22年度美國(guó)小麥的種子用量上調(diào)400萬(wàn)蒲，為6600萬(wàn)蒲，因?yàn)槊绹?guó)農(nóng)業(yè)部11月5日預(yù)計(jì)2022/23年度小麥播種面積增加。多數(shù)品種小麥的種子用量將高于上年，其中硬紅冬小麥的種子用量預(yù)計(jì)為2800萬(wàn)蒲，硬紅春小麥種子用量預(yù)計(jì)為1700萬(wàn)蒲。軟紅冬小麥種子用量預(yù)計(jì)為1300萬(wàn)蒲，白小麥種子用量預(yù)計(jì)為5500萬(wàn)蒲，杜倫麥種子用量預(yù)計(jì)為250萬(wàn)蒲。

 

　　2021/22年度美國(guó)所有小麥的出口預(yù)測(cè)值較上月調(diào)低1500萬(wàn)蒲，為8.6億蒲，因?yàn)槌隹阡N售以及裝運(yùn)步伐疲軟。美國(guó)統(tǒng)計(jì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)顯示，6月到9月期間的小麥出口量為3.37億蒲，同比減少9%，達(dá)到全年出口預(yù)測(cè)目標(biāo)的三分之一以上。不過(guò)美國(guó)農(nóng)業(yè)部海外農(nóng)業(yè)局的出口銷售報(bào)告顯示10月份出口銷售顯著放慢。

 

　　美國(guó)白小麥出口預(yù)測(cè)值下調(diào)500萬(wàn)蒲，為1.5億蒲，而硬紅春小麥出口下調(diào)1000萬(wàn)蒲，為2.15億蒲。由于天氣干旱，白小麥和硬紅冬小麥供應(yīng)緊張，價(jià)格上漲，導(dǎo)致迄今為止的出口需求受到調(diào)配。硬紅冬小麥出口預(yù)測(cè)值不變，仍為3.6億蒲；軟紅冬小麥出口預(yù)計(jì)達(dá)到1.2億蒲；杜倫麥出口預(yù)期維持不變，仍為1500萬(wàn)蒲，同比減少近半，因?yàn)楣?yīng)極其緊張。

 

　　基于迄今的進(jìn)口步伐，2021/22年度美國(guó)所有小麥的進(jìn)口預(yù)測(cè)下調(diào)1000萬(wàn)蒲，為1.15億蒲。其中硬紅春小麥和杜倫麥進(jìn)口數(shù)據(jù)均下調(diào)500萬(wàn)蒲，分別為5500萬(wàn)蒲和4500萬(wàn)蒲。今年硬紅春小麥和杜倫麥?zhǔn)艿礁珊祰?yán)重影響，導(dǎo)致供應(yīng)緊張，價(jià)格上漲。但是6月到9月期間這兩種小麥的進(jìn)口有限，因?yàn)橹饕?yīng)國(guó)加拿大的產(chǎn)量也受到干旱的影響。

 

　　美國(guó)全國(guó)農(nóng)業(yè)統(tǒng)計(jì)局（NASS）的面粉加工產(chǎn)量報(bào)告顯示小麥用量低于預(yù)期，因此本月將2021/22年度小麥?zhǔn)秤妙A(yù)期下調(diào)200萬(wàn)蒲，為9.62億蒲。其中硬紅冬小麥?zhǔn)秤脭?shù)據(jù)上調(diào)1000萬(wàn)蒲，為4.1億蒲；硬紅春小麥的食用數(shù)據(jù)下調(diào)1000萬(wàn)蒲，為2.38億蒲；杜倫麥下調(diào)200萬(wàn)蒲，為8000萬(wàn)蒲。杜倫麥加工步伐放慢，表明經(jīng)過(guò)去年激增后，杜倫麥用量將恢復(fù)到更加正常的水平。過(guò)去一年杜倫麥用量激增的原因在于新冠疫情期間面食需求強(qiáng)勁?？紤]到北部平原嚴(yán)重干旱，硬紅春小麥供應(yīng)緊張，因此硬紅春小麥在小麥面粉加工中的比例將略微下降，而硬紅冬小麥所占比例將略微增加。今年硬紅春小麥與硬紅冬小麥的價(jià)差異常偏大，鼓勵(lì)商家在面粉生產(chǎn)中摻混更多的硬紅冬小麥。另外，今年干旱的另外一個(gè)結(jié)果是硬紅春小麥蛋白含量異常偏高，根據(jù)美國(guó)小麥協(xié)會(huì)的農(nóng)作物質(zhì)量報(bào)告，硬紅春小麥蛋白含量估計(jì)達(dá)到15.4%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于五年均值14.4%，進(jìn)一步鼓勵(lì)商家將更多的硬紅冬小麥摻混到面粉生產(chǎn)。軟紅冬小麥?zhǔn)秤脭?shù)據(jù)不變，仍為1.5億蒲，白小麥仍為8400萬(wàn)蒲。

 

　　2021/22年度小麥農(nóng)場(chǎng)價(jià)格預(yù)估上調(diào)0.20美元，為每蒲6.90美元，因?yàn)榻刂?月份的小麥農(nóng)場(chǎng)價(jià)格堅(jiān)挺，現(xiàn)貨和期貨價(jià)格預(yù)計(jì)保持強(qiáng)勢(shì)。2021年9月份所有小麥農(nóng)場(chǎng)價(jià)格估計(jì)為每蒲7.55美元，高于8月份的7.13美元，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于上年同期的4.73美元。

 

　　2022/23年度至2031/32年度的小麥供需預(yù)測(cè)

 

　　美國(guó)農(nóng)業(yè)部11月5日發(fā)布2022/23年度到2031/32年度小麥供需預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。2022/23年度所有小麥播種面積預(yù)計(jì)為4900萬(wàn)英畝，比2021/22年度增加5%，因?yàn)閮r(jià)格前景強(qiáng)勁。由于2022/23年度小麥播種面積預(yù)期增加，2021/22年度小麥種子用量數(shù)據(jù)上調(diào)400萬(wàn)蒲，為6600萬(wàn)蒲。2022/23年度所有小麥平均單產(chǎn)預(yù)計(jì)為每英畝49.1蒲，比2021/22年度因干旱減產(chǎn)的水平高出11%。該單產(chǎn)是基于1985/86年度以來(lái)的趨線單產(chǎn)，前提是天氣條件正常。產(chǎn)量預(yù)計(jì)增加22%，達(dá)到20億蒲。進(jìn)口預(yù)計(jì)為1.2億蒲。

 

　　國(guó)內(nèi)用量預(yù)計(jì)減少，因?yàn)轱暳嫌昧亢推渌昧拷捣^(guò)食用數(shù)據(jù)的略微增幅。小麥的飼料用量和其它用量數(shù)據(jù)下調(diào)，因?yàn)橛衩坠?yīng)依然龐大，小麥價(jià)格高企，將使得小麥在飼料生產(chǎn)中失去競(jìng)爭(zhēng)力。小麥?zhǔn)秤昧款A(yù)計(jì)增加400萬(wàn)蒲或0.4%，達(dá)到9.66億蒲，這是基于假設(shè)人均消費(fèi)相對(duì)穩(wěn)定。出口預(yù)計(jì)增加6500萬(wàn)蒲，達(dá)到9.25億蒲，因?yàn)楣?yīng)增加，價(jià)格更有競(jìng)爭(zhēng)力。期末庫(kù)存預(yù)計(jì)增加5300萬(wàn)蒲，為6.36億蒲，這仍將是2013/14年度以來(lái)的次低水平。小麥農(nóng)場(chǎng)平均價(jià)格預(yù)計(jì)為每蒲6.50美元，比2021/22年度低0.40美元，不過(guò)仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于五年均值4.68美元。

 

　　2023/24年度到2031/32年度期間，市場(chǎng)趨勢(shì)是種植面積穩(wěn)步減少，單產(chǎn)繼續(xù)增長(zhǎng)。因此小麥產(chǎn)量將穩(wěn)中略有增長(zhǎng)。在此期間，國(guó)內(nèi)用量將保持相對(duì)穩(wěn)定，而由于全球需求增長(zhǎng)，小麥出口將略微增至9.75億蒲。2031/32年度小麥期末庫(kù)存預(yù)計(jì)逐步恢復(fù)到7.49億蒲。2031/32年度小麥庫(kù)存用量比預(yù)計(jì)為35%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2021/22年預(yù)期的28%。在此期間小麥農(nóng)場(chǎng)價(jià)格預(yù)計(jì)下跌，最終在2029/30年度到2031/32年度達(dá)到5.25美元/蒲。

 

　　國(guó)際展望

 

　　2021/22年度全球小麥產(chǎn)量預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)下調(diào)

 

　　2021/22年度全球小麥產(chǎn)量預(yù)期較10月份調(diào)低60萬(wàn)噸，不過(guò)仍將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的7.553億噸。歐盟和英國(guó)小麥產(chǎn)量較上月下調(diào)，主要是基于這些國(guó)家的農(nóng)業(yè)部或統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)。俄羅斯產(chǎn)量上調(diào)，部分抵消了上述國(guó)家的產(chǎn)量下調(diào)。本月將俄羅斯小麥產(chǎn)量上調(diào)200萬(wàn)噸，為7450萬(wàn)噸，這是基于最新的收獲數(shù)據(jù)。

 

　　2021/22年度歐盟小麥產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1.384億噸，比上月預(yù)測(cè)值下調(diào)100萬(wàn)噸。法國(guó)小麥產(chǎn)量下調(diào)70萬(wàn)噸，為3700萬(wàn)噸，因?yàn)槭崭钇陂g降雨過(guò)量，造成單產(chǎn)下調(diào)0.14噸，為每公頃7.07噸。德國(guó)小麥產(chǎn)量下調(diào)50萬(wàn)噸，為2160萬(wàn)噸，因?yàn)槭崭钇陂g降雨過(guò)量。立陶宛小麥產(chǎn)量下調(diào)20萬(wàn)噸，為230萬(wàn)噸。愛沙尼亞下調(diào)7萬(wàn)噸，為1100萬(wàn)噸。羅馬尼亞標(biāo)準(zhǔn)化差異植被指數(shù)（NDVI）仍達(dá)到平均或高于平均水平，因此單產(chǎn)上調(diào)。在歐盟以外地區(qū)，英國(guó)小麥產(chǎn)量下調(diào)70萬(wàn)噸，為1430萬(wàn)噸，因?yàn)閱萎a(chǎn)調(diào)整。

 

　　俄羅斯小麥產(chǎn)量上調(diào)200萬(wàn)噸，為7450萬(wàn)噸，因?yàn)閱萎a(chǎn)增幅抵消收獲面積下調(diào)的影響，其中春小麥和冬小麥產(chǎn)量分別上調(diào)100萬(wàn)噸。俄羅斯小麥單產(chǎn)仍預(yù)計(jì)比上年減少9%，為每公頃2.7噸。

 

　　在出口國(guó)以外的國(guó)家，吉爾吉斯坦、土耳其和烏茲別克斯坦的小麥產(chǎn)量下調(diào)。2021/22年度小麥生長(zhǎng)期間吉爾吉斯坦溫度高于正常，降雨不足，導(dǎo)致產(chǎn)量下調(diào)14.5萬(wàn)噸，為38.5萬(wàn)噸，同比減少39%。土耳其降雨過(guò)量導(dǎo)致單產(chǎn)下降，產(chǎn)量下調(diào)25萬(wàn)噸，為1625萬(wàn)噸。烏茲別克斯坦小麥單產(chǎn)同比減少11%，因?yàn)橹胁亢湍喜看蟛糠值貐^(qū)降雨偏低導(dǎo)致造成土壤墑情不足。2020/21年度蘇丹產(chǎn)量上調(diào)17.5萬(wàn)噸，為90萬(wàn)噸。烏茲別克斯坦小麥產(chǎn)量下調(diào)31萬(wàn)噸，為620萬(wàn)噸。

 

　　2021/22年度全球小麥消費(fèi)預(yù)期值下調(diào)

 

　　2021/22年度全球小麥消費(fèi)量略微下調(diào)37.1萬(wàn)噸，為7.874億噸，主要原因是小麥的飼料和其它用量下調(diào)12.5億噸。對(duì)于飼料生產(chǎn)來(lái)說(shuō)，全球小麥價(jià)格相對(duì)更為昂貴。例如2021年10月份中國(guó)國(guó)內(nèi)小麥與玉米價(jià)格自2020年10月份以來(lái)首次基本一致。

 

　　歐盟小麥飼料和其它用量下調(diào)100萬(wàn)噸，為4500萬(wàn)噸，因?yàn)楫a(chǎn)量下滑，出口強(qiáng)勁以及國(guó)內(nèi)飼糧供應(yīng)增加。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量下調(diào)，導(dǎo)致英國(guó)小麥的飼料和其它用量下調(diào)20萬(wàn)噸，為750萬(wàn)噸，烏茲別克斯坦下調(diào)20萬(wàn)噸，為160萬(wàn)噸。烏克蘭小麥的飼料用量和其它用量下調(diào)20萬(wàn)噸，為310萬(wàn)噸，因?yàn)槌隹趦r(jià)格仍有競(jìng)爭(zhēng)力。這些降幅在一定程度上被俄羅斯、土耳其和伊朗的增幅所抵消（各上調(diào)50萬(wàn)噸）。土耳其國(guó)內(nèi)小麥質(zhì)量出現(xiàn)一些問(wèn)題，導(dǎo)致更多小麥用于飼料和其他用途。2020/21年度小麥的飼料和其他用量同樣上調(diào)，伊朗的增幅在一定程度上被烏茲別克斯坦的降幅所抵消。

 

　　全球小麥的食品、種子和工業(yè)用量（FSI）基本維持不變（略微下調(diào)3.7萬(wàn)噸，至6.267億噸）。其中烏茲別克斯坦和英國(guó)的FSI用量分別下調(diào)20萬(wàn)噸，但是阿爾及利亞上調(diào)10萬(wàn)噸（至1130萬(wàn)噸），伊朗也上調(diào)10萬(wàn)噸（至1570萬(wàn)噸）。

 

　　根據(jù)對(duì)2021/22年度本地市場(chǎng)年度里未報(bào)告的數(shù)據(jù)，對(duì)本月供需報(bào)告里的全球小麥消費(fèi)數(shù)據(jù)7.874億噸進(jìn)行如下修正。未報(bào)告貿(mào)易數(shù)據(jù)調(diào)高了50萬(wàn)噸，達(dá)到210萬(wàn)噸，因?yàn)槌隹谡{(diào)高的幅度高于進(jìn)口調(diào)高幅度。通過(guò)將供需報(bào)告里的消費(fèi)數(shù)據(jù)減去更新后的未報(bào)告貿(mào)易數(shù)據(jù)，調(diào)整后的2021/22年度小麥總消費(fèi)數(shù)據(jù)為7.853億噸。

 

　　雖然產(chǎn)量下調(diào)，全球貿(mào)易數(shù)據(jù)上調(diào)

 

　　雖然國(guó)際小麥價(jià)格上漲，但是進(jìn)口國(guó)的招標(biāo)熱情不減，因此本月將2021/22年度全球小麥貿(mào)易數(shù)據(jù)上調(diào)320萬(wàn)噸，為2.05億噸。盡管歐盟產(chǎn)量下滑，但是歐盟預(yù)計(jì)將出口3650萬(wàn)噸小麥，因?yàn)槌隹诓椒?qiáng)勁。隨著國(guó)際小麥價(jià)格上漲，印度小麥出口供應(yīng)充足，本月將印度小麥出口上調(diào)75萬(wàn)噸，為530萬(wàn)噸，創(chuàng)下2013/14年度以來(lái)的最高水平。俄羅斯小麥出口同樣上調(diào)，因?yàn)楫a(chǎn)量上調(diào)，來(lái)自伊朗、土耳其和阿爾及利亞的進(jìn)口需求提高。

 

　　2021/22年度伊朗和土耳其的小麥進(jìn)口各上調(diào)100萬(wàn)噸，因?yàn)閺亩砹_斯進(jìn)口的步伐強(qiáng)勁，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量下滑，因此兩國(guó)擴(kuò)大進(jìn)口，以滿足需求增長(zhǎng)。由于招標(biāo)活動(dòng)活躍，加上迄今為止的進(jìn)口步伐，阿爾及利亞預(yù)計(jì)將進(jìn)口750萬(wàn)噸小麥，比上月預(yù)測(cè)值高出50萬(wàn)噸。沙特小麥進(jìn)口上調(diào)50萬(wàn)噸，為350萬(wàn)噸，因?yàn)閲?guó)家采購(gòu)機(jī)構(gòu)的進(jìn)口同比增加20%。

 

　　由于出口強(qiáng)勁，全球小麥期末庫(kù)存依然緊張

 

　　2021/22年度全球小麥期末庫(kù)存進(jìn)一步下調(diào)140萬(wàn)噸，為2.758億噸。主要出口國(guó)的期末庫(kù)存下調(diào)160萬(wàn)噸，因?yàn)槌隹诓椒ヒ廊粡?qiáng)勁。

 

　　阿根廷庫(kù)存下調(diào)20萬(wàn)噸，為250萬(wàn)噸，澳大利亞庫(kù)存下調(diào)50萬(wàn)噸，為360萬(wàn)噸，烏克蘭庫(kù)存下調(diào)30萬(wàn)噸，為140萬(wàn)噸，歐盟庫(kù)存下調(diào)100萬(wàn)噸，為970萬(wàn)噸。

 

　　俄羅斯庫(kù)存上調(diào)50萬(wàn)噸，為1000萬(wàn)噸，因?yàn)楫a(chǎn)量上調(diào)。

 

　　印度小麥期末庫(kù)存下調(diào)100萬(wàn)噸，為2780萬(wàn)噸，不過(guò)仍將是歷史最高紀(jì)錄。其他庫(kù)存下調(diào)的國(guó)家包括：英國(guó)小麥庫(kù)存下調(diào)30萬(wàn)噸，為170萬(wàn)噸，烏茲別克斯坦庫(kù)存下調(diào)10萬(wàn)噸，為150萬(wàn)噸。此外，一些進(jìn)口國(guó)的庫(kù)存上調(diào)，其中阿爾及利亞上調(diào)40萬(wàn)噸，為540萬(wàn)噸；伊朗上調(diào)80萬(wàn)噸，為480萬(wàn)噸；尼日利亞上調(diào)10萬(wàn)噸，為50萬(wàn)噸；沙特上調(diào)50萬(wàn)噸，為310萬(wàn)噸。